Auteur: Bertrand Picard
Il est bien loin le temps de la petite boutique familiale et des comptes tenus dans un journal. La mondialisation est passée par là, entraînant dans son sillon quelques entreprises et les transformant en multinationales de taille hors norme. Dans ces conditions, la comptabilité s'est complexifiée et est désormais réservée à quelques initiés. Pourtant, une fois passées les barrières du vocabulaire, les concepts et codes mis en jeu sont à la portée de tout le monde.
Les charges financières regroupent l'ensemble des dépenses de l'entreprise engendrées par la possession de capitaux fournis par un tiers. Il s'agit donc notamment des intérêts payés sur les emprunts souscrits, des pertes dues aux taux de change, des pertes réalisées lors de cession de titres ou encore de provisions pour moins-values financières.
Tout d'abord, il s'agit d ‘évaluer le montant des intérêts à verser sur toutes les sommes empruntées. Ils dépendent essentiellement de trois paramètres : le montant emprunté, le taux d'intérêt appliqué et l'échelonnement des paiements choisi. Exemple : l'entreprise emprunte 100k€ à sa banque à un taux de 12% sur une base biannuelle. Le taux étant annuel, le taux biannuel est de 6%. Donc après 6 mois on paie 6k€ d'intérêts. Il faut également inclure dans les charges financières les frais d'assurance. Par contre, on ne tient pas compte du montant emprunté, les charges ne caractérisant que le coût de l'emprunt.
Par ailleurs, il faut faire le bilan de toutes les pertes sur taux de change. Ces pertes sont dues à une fluctuation défavorable du taux de conversion de la monnaie du pays de l'entreprise par rapport à la monnaie du pays du fournisseur ou du client entre la facturation et le paiement. Un exemple : Airbus vend pour 100M€ de produits finis à un client américain lorsque le taux de change EUR/USD est de 1.30. Airbus adresse donc une facture de 130M$ à son client et inscrit 100M€ dans ses comptes. Lors du paiement de cette facture un mois plus tard, le taux de change EUR/USD est de 1.50. Les 130M$ reçus ne valent donc que 88.67M€. Airbus devra donc inscrire 100-88.67=11.33M€ de pertes sur taux de change.
Les charges financières incluent aussi les pertes sur valeurs mobilières de placement. La plupart des entreprises investissent sur des valeurs boursières telles que des actions, des obligations, des options et autres produits dérivés. Comme le prix de ces biens fluctue au cours du temps, il est possible que leur valeur soit inferieure à celle reportée initialement. Exemple : l'entreprise A achète 100 000 actions d'une compagnie B le 1er janvier 2010 pour 100€ par action soit un investissement de 1M€. Le 1er janvier 2011 le cours de ces actions a baissé et l'entreprise A les vend à 90€. Le portefeuille de l'entreprise A vaut donc 900k€ soit 100lk€ de moins qu'au début de l'année.
Enfin, les charges financières comportent également les provisions et dotations réalisées en vue d'anticiper de grosses pertes futures sur produits financiers. Attention, on ne parle pas ici de l'amortissement du matériel de l'entreprise mais de provisions liées à son activité financière. Par exemple, l'entreprise a pu décider de placer chaque mois une partie de son cash en provision pour anticiper une perte probable sur taux de change d'un très gros contrat.
En conclusion, le calcul des charges financières d'une entreprise est un processus codifié. Il s'agit en effet d'un point important : toutes les entreprises ont besoin de financement pour croître et se développer. Les charges financières reflètent donc les sommes d'argent dépensées lors de l'activité financière de l'entreprise et permettent aux investisseurs de confronter ces chiffres avec ceux des produits financiers pour évaluer la valeur d'une entreprise.
http://www.articlonet.fr/gestion-articles/comment-calculer-les-charges-financieres-de-mon-entreprise-4234511.html
Sur l'auteur:
Bertrand Picard, expert dans le domaine de la finance.
Il est bien loin le temps de la petite boutique familiale et des comptes tenus dans un journal. La mondialisation est passée par là, entraînant dans son sillon quelques entreprises et les transformant en multinationales de taille hors norme. Dans ces conditions, la comptabilité s'est complexifiée et est désormais réservée à quelques initiés. Pourtant, une fois passées les barrières du vocabulaire, les concepts et codes mis en jeu sont à la portée de tout le monde.
Les charges financières regroupent l'ensemble des dépenses de l'entreprise engendrées par la possession de capitaux fournis par un tiers. Il s'agit donc notamment des intérêts payés sur les emprunts souscrits, des pertes dues aux taux de change, des pertes réalisées lors de cession de titres ou encore de provisions pour moins-values financières.
Tout d'abord, il s'agit d ‘évaluer le montant des intérêts à verser sur toutes les sommes empruntées. Ils dépendent essentiellement de trois paramètres : le montant emprunté, le taux d'intérêt appliqué et l'échelonnement des paiements choisi. Exemple : l'entreprise emprunte 100k€ à sa banque à un taux de 12% sur une base biannuelle. Le taux étant annuel, le taux biannuel est de 6%. Donc après 6 mois on paie 6k€ d'intérêts. Il faut également inclure dans les charges financières les frais d'assurance. Par contre, on ne tient pas compte du montant emprunté, les charges ne caractérisant que le coût de l'emprunt.
Par ailleurs, il faut faire le bilan de toutes les pertes sur taux de change. Ces pertes sont dues à une fluctuation défavorable du taux de conversion de la monnaie du pays de l'entreprise par rapport à la monnaie du pays du fournisseur ou du client entre la facturation et le paiement. Un exemple : Airbus vend pour 100M€ de produits finis à un client américain lorsque le taux de change EUR/USD est de 1.30. Airbus adresse donc une facture de 130M$ à son client et inscrit 100M€ dans ses comptes. Lors du paiement de cette facture un mois plus tard, le taux de change EUR/USD est de 1.50. Les 130M$ reçus ne valent donc que 88.67M€. Airbus devra donc inscrire 100-88.67=11.33M€ de pertes sur taux de change.
Les charges financières incluent aussi les pertes sur valeurs mobilières de placement. La plupart des entreprises investissent sur des valeurs boursières telles que des actions, des obligations, des options et autres produits dérivés. Comme le prix de ces biens fluctue au cours du temps, il est possible que leur valeur soit inferieure à celle reportée initialement. Exemple : l'entreprise A achète 100 000 actions d'une compagnie B le 1er janvier 2010 pour 100€ par action soit un investissement de 1M€. Le 1er janvier 2011 le cours de ces actions a baissé et l'entreprise A les vend à 90€. Le portefeuille de l'entreprise A vaut donc 900k€ soit 100lk€ de moins qu'au début de l'année.
Enfin, les charges financières comportent également les provisions et dotations réalisées en vue d'anticiper de grosses pertes futures sur produits financiers. Attention, on ne parle pas ici de l'amortissement du matériel de l'entreprise mais de provisions liées à son activité financière. Par exemple, l'entreprise a pu décider de placer chaque mois une partie de son cash en provision pour anticiper une perte probable sur taux de change d'un très gros contrat.
En conclusion, le calcul des charges financières d'une entreprise est un processus codifié. Il s'agit en effet d'un point important : toutes les entreprises ont besoin de financement pour croître et se développer. Les charges financières reflètent donc les sommes d'argent dépensées lors de l'activité financière de l'entreprise et permettent aux investisseurs de confronter ces chiffres avec ceux des produits financiers pour évaluer la valeur d'une entreprise.
http://www.articlonet.fr/gestion-articles/comment-calculer-les-charges-financieres-de-mon-entreprise-4234511.html
Sur l'auteur:
Bertrand Picard, expert dans le domaine de la finance.
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