Économétrie en finance

L'économétrie se réfère à l'élaboration de méthodes quantitatives pour analyser les principes économiques. L'économétrie théorique utilise des propriétés statistiques tandis que l'économétrie appliquée applique généralement des méthodes économétriques aux différentes théories. Le domaine financier utilise de plus en plus des techniques telles que la gestion des risques, la gestion de portefeuille, etc.

L'économétrie est utilisée en finance pour évaluer des problèmes quantitatifs et utilise diverses techniques telles que les modèles financiers, l'estimation de la volatilité, la valorisation des immobilisations, les rendements ajustés du risque, etc. L'économétrie financière est perçue comme une fusion de l'économie, de la finance, des statistiques et des mathématiques appliquées. Pour les différents problèmes du monde financier, l’économie fournit une base théorique, tandis que la statistique et les mathématiques appliquées utilisant des techniques quantitatives sont utilisées pour résoudre quantitativement. La grande quantité de données générées par les marchés financiers sur les rendements des actifs, la volatilité nécessite généralement une étude sur une période de temps en utilisant des techniques telles que les séries chronologiques. L'économétrie est largement utilisée pour les produits dérivés tels que les options, les contrats à terme, etc.

L'analyse de régression est l'une des méthodes principales. Il s’agit généralement de modéliser et d’analyser diverses variables afin d’établir une relation entre la variable dépendante et de nombreuses variables indépendantes. Cette technique est utile pour comprendre les modifications de la variable dépendante par rapport aux modifications de la variable indépendante. Les méthodes des moments, les méthodes bayésiennes, la méthode des moments généralisée, etc. sont d'autres méthodes importantes utilisées en économétrie.

Les étapes générales du développement d’un modèle économétrique sont les suivantes:

• Compréhension du problème - Il s’agit de la formulation d’un modèle théorique permettant de relier deux variables ou plus.

• Collecte de données - Il s’agit d’accumuler des données pertinentes appartenant au domaine public, telles que Reuters ou toute information publiée, ainsi que d’enquêtes.

• Sélection de la méthode - Cette étape implique le choix d'une méthode d'estimation appropriée telle que la technique d'équation simple ou multiple.

• Évaluation statistique - Elle implique l’élaboration d’hypothèses permettant d’estimer les paramètres du modèle et d’analyser la pertinence des estimations par rapport aux données.

• Évaluation du modèle - Le modèle est ensuite évalué du point de vue théorique.

• Mise en œuvre du modèle - le modèle est ensuite utilisé pour le problème identifié ainsi que pour les prévisions. Cette étape entraîne également des actions nécessaires.

L'économétrie est largement utilisée dans des domaines tels que la finance et la connaissance de ses différentes techniques aide les investisseurs à bien gérer leurs portefeuilles.