Contexte et Méthodologie du diagnostic financier

Les utilisateurs des états financiers comprennent les investisseurs actuels et potentiels, les membres du personnel, les prêteurs, les fournisseurs et autres créanciers, les clients, les gouvernements et leurs organismes publics, ainsi que le public. Ils utilisent des états financiers pour satisfaire certains de leurs différents besoins en informations.

Les décisions économiques prises par les utilisateurs des états financiers nécessitent une évaluation de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, ainsi que du calendrier et de l'assurance de leur réalisation. C'est cette capacité qui détermine en fin de compte, par exemple, la capacité d'une entreprise à payer son personnel et ses fournisseurs, à payer des intérêts, à rembourser des emprunts et à effectuer des distributions à ses propriétaires. Les utilisateurs sont mieux en mesure d’évaluer cette capacité à générer des liquidités s’ils disposent d’informations axées sur la situation financière, les performances et les évolutions de la société.

Le diagnostic financier a pour but de répondre aux questions des utilisateurs sur les états financiers: cela se fera différemment selon la catégorie d'utilisateurs: nous distinguerons notamment l'investisseur actuel et potentiel, le personnel de l'entité, les prêteurs et surtout les banquiers, fournisseurs et autres créanciers.

a-   Objectifs essentiels du diagnostic financier :

Le diagnostic financier permet de porter un jugement sur les forces et les faiblesses de l'entreprise au niveau financier à partir de différentes approches utilisées en analyse financière. Il vise à répondre à quatre questions essentielles de l’entrepreneur et de ses partenaires (créanciers, investisseurs, employés, etc.):

Ø l’appréciation de la solvabilité (notamment pour les créanciers) ;

Ø la mesure des performances de l’entreprise (notamment pour les investisseurs);

Ø la croissance par l’analyse des perspectives de développement ;

Ø les risques (et notamment le risque de défaillance).

b-   Diagnostic général et diagnostic financier

Le diagnostic financier de l'entreprise nécessite une connaissance générale préalable de l'entreprise et son positionnement sur le marché à partir duquel l'analyste financier peut apprécier une situation favorable ou défavorable. Cette connaissance préalable enrichira l'analyse financière lors de l'analyse des états de synthèse. Leur ignorance peut mener à des conclusions partielles, limitées, incomplètes et parfois même erronées. Il est donc nécessaire de compléter le diagnostic financier par un diagnostic plus général examinant les forces et les faiblesses de l'entreprise.

Une bonne perception de l'entreprise, ses orientations, son positionnement sur le marché, ses ressources et son organisation enrichiront le diagnostic financier.

Ce diagnostic général devrait se concentrer notamment sur les points suivants :

Ø  historique de l’entreprise ;

Ø  organisation et ressources humaines :

Ø  localisation et moyens d’action ;

Ø  orientations stratégiques et objectives de l’entreprise ;

Ø  besoins, sources d’approvisionnement et relations fournisseurs ;

Ø  marché et commercialisation ;

Ø  relations de l’entreprise avec ses partenaires financiers

c-   Besoins et méthodologie de diagnostic de l’investisseur actuel et potentiel

Les personnes et leurs conseillers qui fournissent du capital-risque s'inquiètent du risque inhérent à leurs investissements et de la rentabilité qu'ils produisent. Ils ont besoin d'informations pour les aider à déterminer quand acheter, conserver, vendre. Les actionnaires s'intéressent également aux informations qui leur permettent de déterminer la capacité de la société à verser des dividendes. Le plus souvent, l'actionnaire (en particulier l'individu) ne se livre pas à une véritable analyse financière. Il fait référence à la presse spécialisée ou prend l'avis d'un analyste professionnel.

d-    Exigences et méthodologie de diagnostic du personnel de l'entité :

Les membres du personnel et leurs représentants sont intéressés par des informations sur la stabilité et la rentabilité de l'entreprise qui les emploie. Ils sont également intéressés par des informations qui leur permettent d'estimer la capacité de l'entreprise à leur fournir une rémunération, des avantages en matière de retraite et des opportunités d'emploi.

e- Besoins et méthodologie de diagnostic des prêteurs

Les prêteurs et en particulier les banquiers s'intéressent aux informations qui leur permettent de déterminer si leurs prêts et les intérêts correspondants seront payés à l'échéance. C’est aux banquiers que revient le mérite d’avoir conçu et développé les premiers outils de diagnostic financier, et intégré à leur prise de décision leurs améliorations successives.

f-     Besoins et méthodologie de diagnostic des fournisseurs et autres créanciers

Les fournisseurs et autres créanciers sont intéressés par des informations leur permettant de déterminer si les montants qui leur sont dus seront payés à l'échéance. Les fournisseurs et autres créanciers s'intéressent à l'entreprise pour une période plus courte que les prêteurs, à moins qu'ils ne dépendent de la continuité de l'entreprise lorsque ce dernier est un client important.